Monday, January 17, 2011

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Thus, the investment deduction works under § 7g

with small effect for the 2007 balance of the tax break was eliminated. Since then, there is an investment deduction
The eight key elements of the investment deduction.

1. amount to 200,000 euros in profit reduction
second used capital goods are also favored. Previously new purchase was compulsory.
third Investment deduction amount will be deducted off the balance sheet. This is good for you Rating. Denn anders als früher wird Ihre Bilanz nicht „verpfuscht“.
4.        Obergrenze Eigenkapital bis 235.000 Euro, Hier ist das laufende Jahr maßgebend, In der 2010er Steuererklärung kann man den IAB noch bis zu einem Eigenkapital von maximal 335 000 Euro nutzen. (§7g, 52 Abs. 23 EStG ).
5.      Investitionszeitraum: Drei Jahre. Beispiel: Sie ziehen den IAB in der 2010er Steuererklärung ab. Dann müssen Sie bis 2013 investieren.
6.      Das Anlagegut muss mindestens 90 Prozent eigenbetrieblich genutzt werden. In Personengesellschaften und Einzelunternehmen wird das ein Problem, wenn der Geschäftswagen mehr als 10 Prozent privat mitbenutzt wird. Arbeitnehmer-Autos sind hingegen per Definition immer zu 100 Prozent betrieblich genutzt.
7.       Den Investitionsabzugsbetrag kann man nur noch nutzen to be honest planned investments.
8th The investment deduction is made subsequently reversed if you do not invest. A transfer of profits in later years - as before-is not possible.

An example:
you plan 2012, the purchase of a machine for 100,000 €.
In 2009, drag reduce profit from your tax return (off balance sheet): 40 percent = 40.000 Euro.
Und so geht es 2012 weiter: Im Jahr des Kaufs wird der Investitionsabzug in 2 Schritten auf das Investitionsgut steuerneutral übertragen.
Der Investitionsabzug wird außerhalb der Bilanz Gewinn erhöhend aufgelöst = 40.000 Euro Gewinnerhöhung.
Die Anschaffungskosten des Investitionsguts werden um 40 Prozent gekürzt = 40.000 Euro Gewinnminderung.
Die Abschreibungsbemessungsgrundlage für die Sonder-Abschreibung ist ab 2012: 60.000 Euro (=100.000 Euro - 40.000 Euro IAB).
Sonder-Abschreibung 20 Prozent hiervon = 12.000 Euro. Die lineare Abschreibung is also expected from the base of 60,000 euros. (§ 7g paragraph 2, sentence 2, 2nd sentence ITA)

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legal form in the light of planned disposals

bases
In most cases the features of the tax legal form - partnership or sole proprietorship (PersG) on one hand versus corporation (Kapgen) on the other hand - represented only on the basis of current taxation. Not the focus of the authors are mostly reflections in view of the subsequent sale of the company. This situation we now help from you.

capital gains from shares in Kapgen, eg in a GmbH are subject to income tax. For very small holdings, the flat tax takes 25%. The funding amounts to less than 1%, is part of the income method. The tax is calculated individually, but the result usually also corresponds to about 25%. Additionally, there is one dependent on the amount of capital gains tax allowance of up to € 9060 if all shares are sold on a train. Business tax does not arise from share disposals. Special features - not discussed further - apply if the shares belong to one another GmbH GmbH. Each sale of shares in

PersG, the profit is taxed at the normal individual tax rate. In addition to income tax is also business tax, but the income tax, at least the major part, can be counted. In most cases, the tax burden 42% or more. Shareholders are better off just selling their entire stake in PersG at once. If they are at least 55 years old, there is the so-called half-rate with 16-25% and trade tax is not. In addition, there is an allowance which, however, melts at higher gains. When we speak of 'the advantage, we think these two components. is half the rate it but once in a lifetime.

We both systems are compared and calculated the tax consequences even with varying levels of capital gains. A full discussion is beyond a blog post, so here only a summary:

  • Sollen sukzessiv Anteile verkaufen werden, ist die KapG am besten geeignet.
  • Wenn keine Begünstigung gegeben ist (noch nicht, oder nicht mehr), ist die KapG ebenfalls immer sehr viel besser geeignet als die PersG.
  • Bis zu einem Veräußerungsgewinn von bis zu rd. 250.000 Euro und der Begünstigung hat der Gesellschafter einer PersG die Nase vorn. Über diese Betragshöhe hinaus besteht kein wesentlicher Unterschied mehr zwischen PersG und KapG. Aber Achtung: weil der Kaufpreis bei einem Share-Deal nicht abgeschrieben werden kann, zahlt der Käufer bei einem Share-Deal u.U. einen niedrigeren Kaufpreis.
  strategy

Against this background, of course, the question of whether to be changed before the sale, the legal status of the company. For example, if the LLC will be converted into a single company?

The conversion of a GmbH into a PersG itself can be made tax neutral if you do everything right. However, there is a problem later if there is to be sold after the conversion within a period of 5 years the shares of PersG. The capital gain is then subject to in addition to income tax (PIT) is always also the trade tax (trade tax). The trade tax is unfortunately not applicable to income tax must be paid in addition that is in full. Andererseits ist die GewSt als Veräußerungskosten von der Bemessungsgrundlage der ESt abziehbar. Das ist jedenfalls die Meinung des BFH, leider aber nicht die der Finanzämter. Die faktische GewSt-Belastung beträgt im Endergebnis bis zu rd. 9%-Punkte zusätzlich zur ESt. Man sollte also eine Umwandlung in eine PersG vor geplanten Verkäufen mit einem zeitlichen Vorlauf von 5 Jahren betreiben. Für kleine Unternehmen ohne größere Haftungsprobleme kann eine Umwandlung dann aber durchaus sinnvoll sein.

In der Praxis wird der umgekehrte Fall allerdings wesentlich häufiger vorkommen. Und zwar nach unserer Erfahrung dann, wenn noch ohne konkrete Veräußerungsabsicht von einer PersG in eine GmbH umgewandelt wurde und später should be sold. On the tax implications on the future sale in the conversion has usually meant no.

After a conversion of a PersG in a GmbH are also considered a qualifying period. But it is not 5 but 7 years. The legal consequences are also clearly different from that in the conversion PersG GmbH. It works like this: When a sale during the vesting period from the entire capital gain calculated out of the first part, attributable to the fictitious time of the conversion date. This section is retroactive, so tributary, taxed ongoing basis with the individual income tax rate. allowances, etc. are not. However, this reduced retroactively Part with each year that has passed since the conversion to 1/7tel. With increasing distance from the conversion date, the problem is always lower. The rest of the capital gain tax on the compensation of 25%. An example will illustrate this:

Issue: A sole proprietorship is converted into a limited company on 01/01/2011. Hidden reserves amount to € 700,000. On 01/07/2013, which is 2 ½ years later, all limited companies are sold. Hidden reserves amounted at that time € 900,000.

Solution: Of the 700,000 € 5/7tel must, therefore, € 500,000 will be taxed retroactively. The income tax is € 225,000 (€ 500,000 x 45%). These tax rates have come from around 10,000 €. be discharged on the rest of 400.000 € has 25% income tax, ie € 100,000.

the results we have calculated the tax burden during the vesting period and played in the adjacent table. The% values \u200b\u200brefer to the capital gain. The tax rates we have considered.

The tax burden falls from 45% in year 1 after conversion to the end value of 25% in year 8 after the conversion. It was only in year 5 enters a marked relaxation. The tax burden is then about 38%. As can be seen that the decrease in burden is progressive.

Zusammenfassend kann man folgendes konstatieren:
  • Wer 48 Jahre alt oder jünger ist, erreicht die Begünstigung mit 55 sowieso nicht innerhalb der folgenden 7 Jahre. Er kann deshalb problemlos umwandeln.
  • Wer beabsichtigt, nicht das gesamte Unternehmen zu verkaufen, sondern (zunächst) nur Teile davon, kann ebenfalls problemlos umwandeln. Die Alternative beim Verkauf von Teilanteilen einer PersG wäre schlechter (s.o.).
  • Wer in naher Zukunft die Begünstigung erreichen kann und dann vollständig Kasse machen möchte, sollte die Finger von einer Umwandlung lassen.

Normen: § 20 Abs. 2 EStG § 32d EStG, § 3 No. 40 Income Tax Act, § 3c Income Tax Act, § 17 para 3 ITA, the Income Tax Act § 34 para 3, § 16 para 4 Income Tax Act, § 18 para 3 UmwStG, § 22 para 1 UmwStG

Friday, January 14, 2011

Behind Rebel Lines Chapter By Chapter Summary

40 percent of a 2011er photovoltaic system already in the tax return 2010 write off

Dear Reader,
the classic tax savings are dead one of the only investment that pays off worse, due to government-mandated subsidies ( EEG's worth) is still the photovoltaics. The remuneration for the electricity are coming down but the prices for the modules.
Who in 2010 ordered a mandatory system for 2011 may already sell in its 2010 tax return 40 percent of the cost. (So-called investment deduction amount under § 7g).
Why a mandatory order is necessary? A photovoltaic system is considered to own a business. If the plant is delivered in 2011, 2011 is the year of production start. And the tax law requires in the case of plant entry a binding order in the previous year, if you will use in the previous year, the 40 percent investment tax amount.
How to save: Suppose you order a plant for 40 000 €, then they can write off in 2010 as 16 000 €. In 2011 - when the system is mounted - you can write off the remaining amount (24.000 €) for 20% plus the regular depreciation of 5 percent per year. The declining balance depreciation in 2011's no more.
Another advantage PVA systems entitle usually at very reasonable KfW loans. Normally you can pay off all alone in the current revenues of the credit in the first 10 years. Ideally, the system then works for 10 years and then brings money into a long-amortized investment.
your Alfred Gesierich

Tuesday, January 4, 2011

Planetsuzy The Present

A company car is always calculated for whole months, so ...


... it's worth it for a change often during the month until the second half of the month zu warten.

Warum? Hier die Begründung:

Die Dienstwagensteuer bemisst sich nach dem Brutto-Listenneupreis. Wenn man das Auto während des Monats wechselt, kann man aber nicht zeitanteilig rechnen. Sondern das Finanzamt verlangt, den überwiegend genutzten Firmenwagen anzusetzen. Wenn der Neue teurer ist als der alte, ist es geschickt, die Auslieferung ab dem 16. des Monats vorzunehmen. Dann berechnet sich die Dienstwagensteuer noch nach dem billigeren alten Auto. 

Beispiel: Ein angestellter Geschäftsführer bekommt einen neuen Firmenwagen (List Price 80 000 euro), to be delivered on April 14. On the same day the old car X return (list price 50 000 Euros). If the manager to switch to 2 days at 16 April moves, saving € 134 taxes.

For by the shift to 16 is the old car as "primarily used". Thus, the manager comes in April, with 500 € cash advantage of it - instead of 800 €.